What is curve (CRV) ?

CRYPTO_NEWS CRV

By controlling the pools and the types of assets in each pool, Curve minimizes impermanent loss.

 

Before we step into the world of curve, we need to understand a concept called Automated Market Makers (AMMs). What is AMM?AMMs allow digital assets to be traded without the need of a centralized exchange by using liquidity pools as opposed to traditional trading between buyers and sellers. At its core, users supply liquidity pools with tokens, and the prices of the tokens in the pool are determined by a simple mathematical formula. Anyone with few ERC-20 tokens can become a liquidity provider by supplying tokens to an AMM’s liquidity pool. Liquidity providers earn a fee for providing tokens to the pool. 

 

The fee is paid by traders who use a liquidity pool to swap tokens. So, how does Curve work?By focusing on stablecoins, Curve allows investors to avoid more volatile crypto assets while still earning high interest rates from lending protocols. On AMMs like Curve, liquidity pools are constantly trying to buy low and sell high. Here’s a refresher on how that rebalancing functions, this time with USD-pegged stablecoins USDT and DAI. If you were selling DAI on Curve, then more DAI is added to the pool. The pool becomes unbalanced because there is now more DAI than USDT. So, the pool sells DAI at a slight discount compared to USDT to incentivize balance. The pool rebalances its ratio of DAI to USDCBy selling DAI at a discount, the pool is trying to restore the pool to its original state. 

 

By controlling the pools and the types of assets in each pool, Curve minimizes impermanent loss, an AMM phenomenon in which liquidity providers suffer a loss in token value relative to the market value of that token from volatility in a liquidity pool.Incentivizing Liquidity ProvidersOn an AMM exchange such as Uniswap, you can earn fees whenever a trade is made. On Curve, trading fees are lower than they are on Uniswap, but you can also earn rewards from outside of Curve with interoperable tokens.Compound is one example of an external DeFi protocol with which Curve integrates. The protocol also integrates with Yearn Finance and Synthetix in order to maximize incentives for liquidity providers.

 

CRV TokensThe Curve protocol started its odyssey toward decentralized governance by launching a decentralized autonomous organization (DAO). The Curve DAO is controlled by the CRV token. The CRV token can be bought as well as earned through yield farming — when you deposit assets into a liquidity pool and earn tokens as a reward. With Curve offering stability and composability, it is one of the most popular platforms that’s interconnected with the DeFi ecosystem. We have launched Cryptogram, an India-focused free weekly newsletter on blockchain tech, global crypto markets, and Web 3.0 technologies which promise to change our future. If you would like to subscribe to this newsletter, click here. You can read our past editions here. Also, check out our website here.

 

 

Source : [What is curve (CRV)?The News Minute / December 06, 2022 at 01:59PM//keep unread//hide](www.thenewsminute.com/article/what-curve-crv-170489) undefined - December 06, 2022

Entra a far parte della nostra comunità di oltre 70.000 AKTer

Domande?

Consulta le nostre FAQ

Informazioni sulla AKTIO coin

Ottieni il massimo vantaggio dal nostro ecosistema

Novità dell'App

Stiamo aggiungendo nuove funzionalità

Assistenza clienti

support@akt.io

+353 1 574 7382

+39 06 4525 6900

Orari:

da lunedì a venerdì
dalle 9.00 alle 17:00 CET

Azienda

Informazioni

AKTIO coin

Lavora con noi

Scopri

Novità

Glossario

AKT Academy

Aiuto

FAQ

Mappa del sito

Status del sistema

Automata Pay

65-66 Warwick House 4th

Floor, Queen Street, London

England, EC4R 1EB

Automata ICO Ltd

3rd Floor Ormond Building,

31-36 Ormond Quay Upper,

Dublin 7, D07 Ee37

Automata Pay Europe Ltd

3rd Floor Ormond Building,

31-36 Ormond Quay Upper,

Dublin 7, D07 Ee37

Automata ICO Ltd

Italian Branch

Via Archimede, 161,

00197 Roma

Italy

Automata Pay Ltd, numero di iscrizione 12208424, costituita nel Regno Unito, è l'agente registrato di Modulr FS Limited, una società registrata in Inghilterra con numero 09897919, autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority [Autorità Condotta Finanziaria] come istituto di moneta elettronica (numero di riferimento della società: 900573). La valuta tradizionale sarà custodita da una banca autorizzata in conti separati in conformità ai requisiti normativi.

Automata Pay Europe Limited, numero di iscrizione 69028 e costituita in Irlanda, è l'agente registrato di Modulr FS Europe Limited, una società registrata in Irlanda con numero 638002, autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda come istituto di moneta elettronica (Codice Istituto C191242). La valuta tradizionale è protetta come moneta elettronica, in conformità ai nostri obblighi normativi. La valuta tradizionale sarà custodita da una banca autorizzata in conti separati in conformità ai requisiti normativi.

Automata ICO Limited, numero di iscrizione 690280, costituita in Irlanda, ha richiesto la registrazione come Virtual Asset Service Provider presso la Banca Centrale d'Irlanda. Mentre la richiesta è in attesa di approvazione, siamo autorizzati a continuare a operare come Virtual Asset Service Provider in conformità alla dichiarazione di divulgazione regolamentare della Banca Centrale d'Irlanda, come previsto dalla sezione 106L del CJA 2010 in relazione ai VASP registrati. È importante notare che la registrazione come VASP è effettuata solo per finalità di antiriciclaggio e per contrastare il finanziamento del terrorismo. Mentre Automata ICO Limited ha alcuni obblighi di monitoraggio contro crimini finanziari nell'ambito di questa registrazione, i servizi di criptoasset rimangono in gran parte non regolamentati. Il Financial Ombudsman Service [Servizio di difensore civico finanziario] o il Financial Services Compensation Scheme [Piano di compensazione servizi finanziari] non sono applicabili alle attività di criptoasset svolte da Automata ICO Limited.